Si vis pacem, para bellum (лат. хочешь мира, готовься к войне).
Начиная инвестировать многие даже не догадываются какой адреналин они обязательно получат в будущем. Не только радость побед. Но и горесть поражения. Причем последнее будет приносить особенно сильные эмоции. И может преследовать вас долгое время.
Главное «понять и простить» принять тот факт, что за время инвестирования вы будете терять деньги. Не в прямом смысле. Размер капитала будет уменьшаться в определенные периоды времени. От этого никуда не деться. Это нормальное явление. И никто от него не застрахован.
Но конечный результат будет зависеть от того, как вы поведете себя в таких моментах. Поэтому лучше заранее знать и быть готовым к возможным ситуациям на рынке.
Итак, что может поджидать инвесторов в будущем?
СодержаниеКуда полетим, товарищи?Падения индекса DOW JonesИндекс РТС не отстаетЧто делать?
Куда полетим, товарищи?
У рынка может быть 3 фазы:
- рост;падение;и топтание на месте.
Про рост понятно. Всем приятно, когда купленные акции растут каждый день, неделя за неделей. Год за годом. Возможно даже десятилетие (если повезет).
Боковик — уже неприятно. Цены болтаются в определенном коридоре. Вниз-вверх. 5-15% вверх. Потом 5-15% вниз. И так долгое время. Но по крайней мере деньги не теряются.
А вот падение …..
Раз в несколько лет у рынка случаются просадки. От небольших коррекций 10-20% (хотя коррекции бывают практически каждый год), до весьма существенных обвалов. Минус 30-40%. Бывает (но редко) и 50-70%.
В теории, глядя на графики прошлых лет, это хоть и неприятно, но смотрится вполне сносно.
На примере индекса Доу Джонс.
График индекса Dow Jones
График немного старый. Но точно передает все динамику рынка. Рост — падение — рост. Иногда плато. Но в целом мы имеем явно повышательную динамику.
Вложенные деньги, худо-бедно, но растут. Главное пересидеть неприятные периоды. И дождаться роста.
В реальности, инвестору попавшему в такой переплет, на душе становится тоскливо. Вплоть до панических настроений и мыслей.
Рынок снижается и снижается. Неделя, две. Месяц, квартал. Полгода. Год. Кому-то повезет застать несколько лет непрерывного падения.(((
Мысли вслух:
Блин, я теряю деньги каждый день. Может пока не поздно забрать то, что осталось.
Я откладывал каждый месяц со своего дохода часть денег (не доедал, не допивал, вообще жил впроголодь, все нес на рынок). Надеясь получить в будущем (на пенсию) значительный куш, который позволил бы мне жить на накопленный капитал без забот.
И что я вижу? Все мои усилия, отложенные за несколько лет деньги, уменьшились «вполовину». Да всего за месяц я потерял столько, сколько зарабатываю на работе за целый год.
Почему так происходит? Мы же все видим одни и те же графики. Смотрим на истории, что после обвала будет рост. И чаще всего всегда значительный. Который с лихвой перекрывает весь временный бумажный убыток.
Думаю, что разгадка в том, что мы видим, что происходило на истории. Был убыток. Просадка. Потом пошел рост. Но все это графики на бумажках (в компьютере, смартфоне, планшете). И самое главное в прошлом. И мы не вкладывали в то время свои деньги. Не рисковали. И развязка нам заранее известна.
И вот мы испытываем падение здесь и сейчас. Поставив реальные деньги. И всегда закрадывается мысль, что рынок не восстановится никогда. Или уйдут десятилетия. У нас же нет перед глазами волшебного листочка с графиками (что будет в будущем и когда начнется рост).
Падения индекса DOW Jones
Раз для примера выше был показан график старейшего индекса Доу Джонс, на нем и остановимся. Немного цифр из истории.
Напомню, в него входит 30 крупнейших компаний США. И он более устойчив к различным просадках и падениям.
Но и его не избежала эта участь.
Данные приблизительные (на глазок) с небольшой погрешностью. Но смысл сохранен.
Самые значимые падения индекса Dow на истории:
- 2008 год — 45%.1999 год — 35%;1990 год — 21%;1987 год — 36%;1982 год — 21%;1976-78гг — 27%;1973-74гг — 45%;1969-70гг — 35%;1966 год — 26%;1961-62гг — 27%;прочие года ….1929 год — 89% (Великая депрессия).
Кстати, в вышеприведенном графике шкала котировок логарифмическая.
Кто не знает про логарифмы. Если вывести обычный график (которые мы видим на сайтах, в терминалах), то за длительный период мы бы не увидели всю картину падений и роста. Все из-за масштабирования.
Сейчас котировки составляют несколько десятков тысяч пунктов. А в начале века «всего» несколько сотен.
Например, самый значительный провал в почти 90% на графике Dow выглядел бы, как небольшая еле заметная впадина.
Как видно из статистики по годам, примерно каждые 5-6 лет в среднем наступает просадка. Индекс худеет на треть или четверть. Чуть больше или меньше.
Страшно? Очень!
Но все меняется (или становится как то легче), если знать, что было дальше. А дальше мы наблюдаем …. радость, эйфорию и гордость за себя. Главное дождаться этого момента роста.
Индекс РТС не отстает
Возьмем наш родной индекс RTS. У него хоть и не такая большая история как у Доу. Но он тоже не раз попадал в переплет.
1998, 2000, 2008, 2011 и 2014 года. Мы теряли 40, 50, 70%. Да даже более 90%. И это всего за 2 с небольшим десятилетия.
Даже страшно подумать, что будет дальше.
Но тем не менее, шатко валко, но в среднем, мы хоть и не растем быстрыми темпами (с 1995 года рост почти в 12 раз). Но компании, входящие в индекс, дивиденды платят исправно. Один из самых больших показателей в мире.
Индекс RTS
Что можно сказать глядя на график РТС?
Даже с учетом общей доходности +1175% с момента основания индекса в 1995 году, мы видим, что последние несколько лет идет топтание на месте. С небольшим уклоном вниз.
Пессимисты скажут — все тухло и тоскливо. Роста нет. Прибыли нет.
Оптимисты (в том числе долгосрочные инвесторы) могут увидеть возможность. (Кстати, слово «кризис» китайцы обозначают двумя иероглифами означающие: опасность и возможность).
Индекс пока дает нам шанс покупать все дешево. Рынок как бы ждет нас, чтобы мы постепенно пополняли по мере возможности свой портфель. В течении нескольких лет. Чтобы потом прокатиться в будущем на росте котировок. С максимально накопленным капиталом.
Кто прав — покажет время.
Что делать?
Как не попасть в просадку или как вести себя, если угодил в ловушку.
Могу предложить вам три варианта на выбор. Первый, второй и третий.
Постоянно держать руку на пульсе. Быть всегда начеку. Постоянно отслеживать ситуацию на мировых рынках. Анализировать поступающую информацию и главное — делать правильные выводы. Короче, постоянно жить на фондовом рынке. Но даже все это не гарантирует вам положительный исход.
Смотря правде в глаза — даже профессиональные инвесторы не могут точно предсказать падение. Про нас, частных инвесторов и говорить не стоит. Знания и опыт не в нашу пользу.
Второй способ — самый простой и гарантирует стопроцентный нужный результат. Просто не инвестировать. Нет денег на бирже — нет просадок и потерь.))))
Ну а третий вариант — расслабится (если получится, или хотя бы не напрягаться) и получать удовольствие. Придерживаться своего инвестиционного плана. Чтобы не происходило на рынке. Принять все возможные просадки как должное. И одну из составляющей рыночных движений.
На нашей стороне долгосрочная статистика. А она говорит о среднерыночном росте в 5-7% в год. Свыше инфляции.
Плюс не забываем о постоянной покупке ценных бумаг. И на дне. И на пике. Это даст еще небольшой плюс к общей доходности портфеля.
Источник: